Vladímir Putin y Xi Jinping ratificaron una declaración que promueve el intercambio comercial, el desarrollo de finanzas y seguros.
Vladimir Putin y Xi Jinping asisten a una ceremonia de bienvenida en Pekín, el 8 de junio de 2018
Jason Lee / Reuters
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Rusia y China se pusieron de acuerdo en aumentar el papel del rublo y el yuan en los pagos comerciales, inversiones y financiación bilaterales. Una declaración al respecto forma parte de los resultados de la cumbre entre ambas naciones que se celebró en Pekín este viernes.
Los presidentes Vladímir Putin y Xi Jinping dieron luz verde a un mayor "crecimiento de la cooperación ruso-china en el sector financiero, promoción de un aumento en la participación de las monedas nacionales en pagos comerciales, inversiones y financiación" y también tienen previsto "ampliar la colaboración en áreas como sistemas de pago y seguros", recoge TASS.
No solo se trata de elevar el intercambio comercial, sino de mejorar su estructura, en busca de nuevas áreas de crecimiento y colaboración. El presidente Putin estimó en la cumbre que el intercambio comercial entre Rusia y China podría alcanzar los 100.000 millones de dólares a finales de este año.
Según el documento, las partes también planean "impulsar los esfuerzos destinados a armonizar estrategias, programas y medidas para desarrollar las economías nacionales y sectores particulares".
También quieren "crear un entorno favorable para las empresas rusas y chinas", observar los "principios de subjetividad de las empresas" en los grandes proyectos bilaterales, mantenerse orientados al mercado, ampliar de manera sostenible el alcance de inversión y "crear condiciones favorables para la emisión de bonos transfronterizos".
La colaboración en materia de energía no se limita con la compraventa de petróleo, gas, carbón y electricidad, sino que incluye también la exploración de recursos de energía renovable, la eficiencia energética y los suministros de equipos de energía.
China es el mayor socio comercial de Rusia, que representó el 15% del comercio exterior ruso el año pasado. El comercio bilateral aumentó un 31,5% en el año 2017, llegando a 87.000 millones de dólares. Ambos países están promoviendo en los últimos años acuerdos en sus monedas nacionales, restando protagonismo al dólar estadounidense.
Según el Banco de Rusia, las empresas rusas y chinas están dispuestas a efectuar pagos en rublos y yuanes. El año pasado, el 9% de los suministros de Rusia a China fueron abonados en rublos, dijo el regulador a RT. Por su parte, las compañías rusas pagaron el 15% de las importaciones chinas en yuanes. Hace solo tres años, las cifras eran el 2% y el 9%, respectivamente.
Los bancos centrales del mundo adquirieron en el tercer trimestre de 2018 una cantidad récord de oro desde 2015. El mayor comprador fue el Banco Central de Rusia, según el informe del Consejo Mundial del Oro.
En los últimos tres meses, el volumen global de compras de oro ascendió a más de 148 toneladas, un 22% más en términos anuales, informa el Consejo Mundial del Oro —WGC, por sus siglas en inglés—.
Los líderes en compras fueron Rusia (99,2 toneladas de oro) y Turquía (18,5 toneladas).
Las reservas de oro del Banco Central de Rusia por primera vez superaron las 2.000 toneladas. En la actualidad, Rusia representa el 17% de las reservas mundiales. El valor del oro ruso se estima en más de 78.000 millones de dólares.
Kazajistán, India y Polonia también aumentaron sus reservas de oro hasta 14,4 y 13,7 toneladas respectivamente.
Hungría aumentó sus reservas de oro diez veces en el último trimestre (de 3,1 a 31,5 toneladas).
"Garantía absoluta"
En agosto, el primer vicepresidente del Banco Central de Rusia, Dmitri Tulin, dijo que el oro es "una garantía absoluta contra los riesgos legales y políticos".
En mayo, Rusia logró superar a China y ocupar el quinto lugar en el mundo en términos de reservas de oro. Se informó que el Banco Central de Rusia lideraba el 'ranking' de los bancos centrales en términos de aumento de reservas.
El incremento en las compras de oro se observa en el contexto de la caída del tipo de cambio del rublo y la venta que Rusia realizó de los valores del Tesoro de Estados Unidos. A mediados de julio se supo que Rusia abandonó la lista de los 33 principales tenedores de deuda pública de EEUU, reduciendo la cantidad de bonos a su disposición a 30.000 millones de dólares. En agosto, Rusia continuó reduciendo su participación en los bonos del Gobierno de EEUU y alcanzó los 14.000 millones de dólares.
Moscú ha comprado más oro que cualquier otro país del mundo y se ha deshecho de deuda estadounidense en los tres últimos meses.
Imagen ilustrativa.
Michael Dalder / Reuters
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El Banco Central de Rusia adquirió 92,2 toneladas de oro en el tercer trimestre de este año y superó el récord de 2.000 toneladas de reservas que la Unión Soviética alcanzó en 1941, informa RIA Novosti.
Un informe que el Consejo Mundial del Oro publicó el pasado 1 de noviembre confirma que en los últimos meses Rusia compró más cantidad de ese metal precioso que cualquier otro país del mundo y se situó por delante de Turquía, que adquirió 18,5 toneladas.
Al mismo tiempo, Moscú se deshizo de deuda estadounidense y ahora dispone de 14.000 millones de dólares en bonos gubernamentales, en vez de los 176.000 millones de dólares que poseía en 2010.
Hoy en día, Rusia cuenta con el 17 % de las reservas mundiales de oro, que posee un valor estimado superior a 78.000 millones de dólares. En agosto, el primer vicepresidente del Banco Central de Rusia, Dmitri Tulin, aseguró que este material es "una garantía ante el 100 % de los riesgos legales y políticos" del mundo.
Este año, Rusia superó a China y se situó como quinto país del mundo con más reservas de oro.
El aumento en la compra de oro está relacionado con la caída del rublo y la venta de valores del Tesoro de Estados Unidos.
Moscú reduce su participación en bonos del Gobierno de EE.UU. desde mediados de julio.
El intercambio comercial entre los dos países superó los 12.000 millones de dólares el año pasado.
Imagen ilustrativa
Thomas White / Reuters
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Corea del Sur e Irán se han puesto de acuerdo para usar sus monedas nacionales en el comercio bilateral en un indicativo de que ambos países buscan estrechar relaciones pese a las sanciones estadounidenses a Teherán, informa la agencia surcoreana Yonhap y recoge la iraní IRNA.
Pionyang y Teherán también acordaron realizar pagos y liquidar sus cuentas bancarias y financieras utilizando la moneda nacional de Corea del Sur, el won. Ello permitirá a las compañías surcoreanas e iraníes continuar sus amplios intercambios en varios ámbitos.
El comercio bilateral surcoreano-iraní superó los 12.000 millones de dólares el año pasado, según el embajador iraní en Seúl, Saeid Badamchi Shabestari, precisó a Press TV. El diplomático destacó que ambas economías se complementan mutuamente.
El hecho de que las relaciones bilaterales se fundan sobre la "realidad" mantendrá a los dos países determinados a profundizar sus lazos frente a las "acciones unilaterales hostiles e ilegales"de EE.UU., afirmó el diplomático iraní.
Con anterioridad, el embajador surcoreano en Teherán, Ryu Jeong-hyun, había explicado que aunque muchas empresas europeas han abandonado Irán bajo la presión de las sanciones estadounidenses, las compañías surcoreanas son conscientes de la importancia del mercado iraní y han optado por quedarse en ese país.
Irán y sus socios comerciales han venido negociando la reducción de la proporción del dólar en sus intercambios comerciales en respuesta a las sanciones estadounidenses. Rusia, Turquía, India, Irak, Catar o China entre otras naciones han venido adoptando medidas activas para comerciar en sus monedas nacionales y de esta manera evadir la presión de Washington.
Los éxitos que Rusia ha conseguido para disminuir el papel del dólar "impresionan". El volumen de su comercio en monedas nacionales tan solo con China casi se ha cuadriplicado en los últimos años, escribe el periódico estadounidense The Wall Street Journal.
El plan acerca del proceso de desdolarización, elaborado por el Ministerio de Finanzas, de Desarrollo Económico y el Banco Central de Rusia, será publicado a finales de 2018. Sin embargo, ya se sabe que incluirá privilegios tributarios y otros estímulos para las empresas que utilicen el rublo en sus pagos internacionales.
Impresionantes éxitos de Rusia
Según los cálculos de The Wall Street Journal, el porcentaje de depósitos que los individuales y las empresas mantienen en la moneda extranjera en los bancos rusos ha disminuido del 37% en 2016 hasta el 26% en septiembre de este año.
"El porcentaje de ingresos obtenidos de las exportaciones en dólares cayó hasta el 68% en el segundo trimestre de este año, del 80% registrado en el 2013", escribe el periódico estadounidense que basa sus cálculos en datos publicados por el Banco Central de Rusia.
Los grandes actores comerciales del país euroasiático están preparándose para sustituir completamente el dólar en sus pagos recíprocos con algunos de sus socios extranjeros.
Siete fuentes comunicaron a la agencia Reuters que las mayores empresas petroleras y casas comerciales de Occidente habían colisionado con Gazprom Neft y Surgutneftegaz —tercer y cuarto productores de crudo más grandes del país-.
Estos gigantes rusos buscan traspasar su comercio con sus compradores occidentales de dólares a euros e introducir en las cláusulas de sus contratos la posibilidad de sancionar a sus socios si no cumplen con este requisito. Con esta medida buscan protegerse de las eventuales nuevas sanciones que EEUU les podría aplicar.
Rusia y China, un ejemplo perfecto
El rechazo al dólar en los pagos bilaterales con China por petróleo es un paso importante que Rusia está lista para dar en su contienda contra la hegemonía del dólar, escribe la periodista rusa Natalia Dembínskaya en su artículo para Sputnik.
"Los analistas señalan que la moneda estadounidense puede excluirse ya de los pagos bilaterales de Rusia con China, Turquía e Irán", enfatiza la periodista señalando que Moscú y Pekín "están mostrando un ejemplo de lo qué se debe hacer para disminuir la dependencia de un país del dólar".
En año pasado la circulación de mercancías entre Rusia y EEUU se situó en 23.600 millones de dólares, y con China en 84.900 millones de dólares.
Según WSJ, el porcentaje de pagos bilaterales en las monedas nacionales de Rusia con su vecino asiático se ha cuadriplicado hasta ubicarse en 19 % en los últimos cuatro años y continúa creciendo.
"Moscú y Pekín están listas para cerrar sus puertas frente al dólar. Ambos países podrían firmar el acuerdo sobre pagos bilaterales en monedas nacionales antes de que termine el 2018", escribe la columnista al destacar que los pagos en rublos y yuanes próximamente "abarcarán entre el 40 y el 50% de todos los acuerdos de Rusia con China".
¿Quién más se apunta?
Además, Dembínskaya destaca que actualmente el 70% de todos los acuerdos concluidos en la esfera del comercio mundial se atribuye al dólar pero es posible que en el futuro próximo la moneda estadounidense "tenga que contener sus apetitos".
Cada vez más países se unen al ‘bloque antidólar'. Principalmente los estados contra los que Washington ha introducido sus sanciones y los que están hartos de la política agresiva de EEUU.
La periodista menciona que en 2017 Turquía realizó al menos 9% de sus exportaciones a Rusia en lira y no planea quedarse allí.
En la Asamblea de Exportadores de Turquía declararon que Ankara está lista para usar "cualquier medida y mecanismo" en el comercio para incrementar el porcentaje de pagos en las monedas nacionales.
Además, Rusia usará las monedas nacionales en su comercio con la India, su mayor socio en la esfera técnico-militar.
A finales de octubre ambos países, tras muchos años de negociaciones, firmaron el contrato de suministro de los sistemas S-400. El monto de este documento que fue fijado en rublos ascendió a 5.430 millones de dólares.
A su vez Turquía y la India planean realizar sus intercambios comerciales en lira y rupia.
Los analistas estadounidenses advierten que la tendencia relacionada con el proceso de la desdolarización seguirá creciendo en el futuro próximo y la causa de este crecimiento es la política exterior de Washington.
"No está claro en qué medida la tendencia [de desdolarización] cambie las reglas de juego, pero la impredecibilidad de la actual política exterior de EEUU significa que más países necesitarán cuestionar las cosas que nunca habían puesto en duda anteriormente", aseveró el experto Thomas Flury de la firma UBS Global Wealth Management.
En este episodio de 'Keiser Report' Max y Stacy hablan del auge de las recompras de acciones y de cómo las empresas convierten los recortes impositivos de Trump en ingresos para los accionistas y en menos inversión en el futuro de la empresa. En la segunda parte Max sigue entrevistando a Mish Shedlock, de MishTalk.com, sobre un artículo de Bloomberg acerca de las disfunciones del capitalismo, y hablan de los 50 millones de viviendas vacías en China y de lo que eso augura para la economía global.
En la primera parte del programa Max y Stacy opinan que las sanciones antirrusas y los aranceles impuestos por EE.UU. a China contribuyen al crecimiento del comercio entre Rusia y el gigante asiático.
Stacy cuenta que China lidera con diferencia el mercado de la refinería petrolera y el de las telecomunicaciones. "Invierten en innovación y en crear nuevos productos para el mercado, mientras que nuestras empresas tienden a lo contrario, los oligarcas simplemente piensan que esta guerra está perdida y que hay que agarrar todo lo que se pueda para vivir la mar de bien mientras China despega", explica la presentadora.
"Saca a Estados Unidos de la foto y China y Rusia empezarán a negociar y crearán una moneda paralela al dólarestadounidense y un sistema paralelo al SWIFT, saldrán del mercado de divisas corrupto, de la manipulación del Libor y de los tipos de interés", comenta Max.
Además, el presentador recuerda que ambos países están comprando cientos y cientos de toneladas de oro. "Se están preparando para una nueva era posterior a la hegemonía del dólar estadounidense, y está ocurriendo delante de nuestras narices", afirma Max.
En la segunda parte de esta edición del programa, Max habla con Mish Shedlock, de MishTalk.com, sobre los 50 millones de viviendas vacías en China y lo que eso augura para la economía global.
"Los controles de capital que puso China para detener el flujo de salida ralentizaron el mercado de la vivienda en la costa oeste de Estados Unidos, al igual que en Australia", cuenta Shedlock.
Según el invitado, "con 50 millones de viviendas vacías en China, la mayor parte del aumento de la demanda viene de gente que quiere comprar su segunda o tercera vivienda. El 65 o el 70% de todas las viviendas nuevas pertenecen a compradores de segunda o tercera vivienda". Por eso, el país asiático "está al borde de una enorme quiebra debido a estos hogares vacíos", opina el especialista.
Irán e Irak estudian usar una moneda local en sus intercambios comerciales
Publicado: 20 nov 2018 22:13 GMT
Los países vecinos buscan vías para mitigar las consecuencias de las sanciones impuestas por EE.UU. contra diversos sectores económicos de Irán.
Jalil Ahmad / Reuters
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Irán e Irak están considerando usar la moneda iraquí, el dinar, en sus pagos y ajustes recíprocos con el fin de reducir su dependencia del dólar estadounidense en medio de las dificultades que enfrenta el país persa debido a las sanciones de EE.UU.
"Tomando en cuenta los problemas que han emergido en las transacciones bancarias basadas en el dólar, la propuesta conjunta entre Irán e Irak es usar el dinar iraquí en su comercio", ha declarado el embajador iraní en Bagdad, Iraj Masjedi, informa la agencia Fars.
Sus palabras tienen lugar dos semanas después de que Washington decretara un segundo paquete de sanciones contra Teherán, que apuntan a su sector petrolero, logístico y financiero. La tanda anterior, vigente desde agosto, afectó a la industria automotriz, las alfombras, el comercio de metales y su acceso al dólar.
Según Masjedi, el intercambio comercial entre los dos países vecinos totaliza 12.000 millones de dólares y se planea que aumente hasta los 20.000 millones. El diplomático ha señalado que Bagdad se ha visto recientemente bajo una fuerte presión de Washington por sus negocios con el país persa, uno de sus principales socios comerciales.
Además de recursos energéticos, las exportaciones iraníes a Irak incluyen ganado, alimentos, productos plásticos, materiales de construcción y vehículos.
"El pueblo iraquí necesita el gas natural, la electricidad, los víveres y los materiales industriales exportados por Irán. Si estas exportaciones cesan, habrá problemas no solamente para Irán, sino también los iraquíes", explicó el embajador.
La agencia Reuters reportó la semana pasada que Bagdad esperaba la aprobación de Washington para la importación de energía a cambio de alimentos. Irak, igual que algunos otros socios de Irán, goza de una exenciónotorgada por Washington que le permite reducir de manera gradual las compras de energía a Teherán. Sin embargo, las autoridades iraquíes aseguran que esta exclusión de 45 días de duración no es suficiente para dejar de importar gas y crudo desde el país vecino.
El dólar cae respecto a casi todas las principales monedas del mundo. Los inversores respondieron de inmediato, pero los analistas están seguros de que el verdadero colapso de la moneda estadounidense aún está por llegar, señala Natalia Dembínskaya, columnista de Sputnik.
La semana pasada, el dólar se vio afectado por las declaraciones del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Stephen Mnuchin, que apoyaban el debilitamiento de la moneda de EEUU. Otro golpe inesperado fue asestado por el diario de negocios estadounidense The Wall Street Journal, que se unió a los ataques de Trump contra la Reserva Federal y la llamó a "calmarse" y dejar de subir las tasas.
Pero, por supuesto, el problema no está solo en esta publicación.
"Después de que los economistas comenzaran a hablar de que se agotaba el efecto de los incentivos fiscales y comenzaba a desacelerarse la economía de Estados Unidos, las declaraciones de funcionarios y expertos comenzaron a inclinar la balanza a favor de la reducción de la tasa de interés del Sistema de la Reserva Federal (Fed). Finalmente, la balanza se inclinó bruscamente, lo que llevó a un debilitamiento de la moneda estadounidense", explicó Andréi Vérnikov, director general adjunto de análisis de inversiones de Zerich Capital Management.
Este año, el regulador estadounidense elevó la tasa tres veces. El endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal condujo a un aumento en el rendimiento de los bonos del Gobierno estadounidense a largo plazo, un aumento en las tasas hipotecarias y, como resultado, una disminución en el volumen de compras de bienes raíces.
El presidente estadounidense no está de acuerdo con la política actual del regulador financiero. En octubre, Trump calificó a la Reserva Federal como la principal amenaza para la economía. También se quejó de que la Fed, que actúa como Banco Central, sea una estructura independiente, y la Casa Blanca no tenga palancas de presión sobre ella.
Cuando la Fed aumenta las tasas de interés o implementa otras medidas para restringir la política monetaria, hay menos 'dinero barato' en el sistema financiero.
Cuanto más altas son las tasas de interés, mayor es el costo de los préstamos para el negocio. Esto significa que los empresarios no aumentan los salarios, invierten menos y los accionistas obtienen menos ganancias. Como resultado, las acciones de las empresas pierden su atractivo.
Al aumentar las tasas de interés, la Reserva Federal contribuye a un aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro, en particular los de diez años, a los que están vinculados los tipos de interés de los préstamos bancarios y las hipotecas. En consecuencia, el poder adquisitivo de la población disminuye.
El alto rendimiento permite atraer más dinero de los mercados emergentes a la economía. Pero hay un reverso de la medalla. Bank of America Merrill Lynch ya ha advertido: las subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal tendrán un impacto significativo en el crecimiento. Todo este año, los inversores están vendiendo los valores de mercados emergentes a causa del alza de la tasa de la Fed, que busca fortalecer el dólar.
Recientemente, el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, comentó al canal CNBC que hay "algunas evidencias" de que el crecimiento de la economía global se está ralentizando.
El Ministerio de Finanzas de Rusia emitió bonos estatales por un valor de 1.000 millones de euros. Esta maniobra ha sido un éxito dado que la demanda de estos bonos superó su oferta.
Los primeros resultados de la política aplicada por las autoridades rusas para desdolarizar la economía del país han superado todas las expectativas, considera el periodista ruso Alexandr Lesnij.
Una nueva jugada
El gigante ruso Gazprom emitió el 13 de noviembre bonos nominados en euros por un valor de 1.000 millones de euros a un plazo de cinco años y con una tasa de rentabilidad de 2,95%. El Ministerio de Finanzas de Rusia decidió el 27 de noviembre seguir su ejemplo y emitió bonos en euros por el mismo valor, pero a un plazo de siete años y con un tasa de rentabilidad aun mayor del 3%.
Según el periodista, esta jugada busca llamar la atención de los inversores europeos y ha resultado muy eficaz dado que la demanda de bonos rusos supera la oferta.
"A pesar de la alta volatilidad del mercado y la complicada situación política la emisión de bonos ha tenido una buena repercusión entre los inversores europeos. Los inversores del Reino Unido han comprado su mayor parte: el 55% de la emisión", destacó el experto de la empresa de inversión VTB Capital, Andréi Soloviov.
Según los cálculos de VTB Capital, coorganizadora de la emisión de bonos, los inversores de EEUU han comprado tan solo el 3% de los nuevos bonos rusos.
"Estos resultados demuestran la completa sinrazón de las sanciones que Washington podrá imponer en el futuro para vetar la compra de la deuda estatal rusa por parte de los inversores privados estadounidenses", enfatiza el autor del artículo.
Más euros y menos dólares
Lesnij considera que Rusia "abrió un segundo frente" para luchar contra el uso del dólar después de que los bancos rusos compraran un volumen récord de euros equivalente a 2.100 millones de dólares. De esta manera, el país euroasiático se protegió a sí mismo de las sanciones de Washington que podrían limitar los pagos en dólares para los bancos estatales rusos y paralizar la implementación de los contratos extranjeros que han sido firmados por las empresas rusas.
Además, la Reserva Federal de EEUU ya ha subido tres veces la tasa de interés durante este año y se espera que después de su nueva reunión vuelva a declarar otro incremento.
"Eso significa que el dólar estadounidense se hace cada vez más caro. Asimismo, el Banco Central Europeo en comparación con la Reserva Federal no se apresura a lanzar así una consolidación cuantitativa [subir la tasa de interés] con lo que mantiene la atracción del euro", explica el periodista.
Otros intentos
La emisión de bonos nominados en euros no es la única jugada que Rusia ha empleado en los últimos meses para disminuir el dominio del dólar. A comienzos de noviembre, el vice primer ministro ruso, Yuri Borísov, afirmó que Moscú había suscrito un contrato con la India nominado en rublos para la compra de los sistemas rusos S-400 por un monto de 331.000 millones de rublos [casi 5.000 millones de dólares].
Según el ministro ruso de Desarrollo Económico, Maxim Oreshkin, es posible que la circulación de mercancías entre la India y Rusia alcance este año volúmenes de unos 11.000 millones de dólares. Además, las metas fijadas por el presidente de Rusia exigen conseguir en 2025 la circulación de mercancías por un valor de 30.000 millones de dólares.
"Claro está que ni Rusia ni la India están dispuestas a poner en riesgo estos planes. Eso significa que ha llegado el tiempo para evitar el uso de la moneda estadounidense en pagos mutuos", considera el autor del artículo.
A su vez, el presidente ruso, Vladímir Putin, declaró en el foro de inversiones 'Rusia te llama' que Moscú no persigue como objetivo "renunciar al dólar sino es el dólar el que abandona Rusia".
Según el mandatario ruso, los que desvían dólares de Rusia "no se disparan en el pie, sino un poco más arriba" porque "la inestabilidad en las transacciones en dólares obliga a muchas economías a buscar monedas de reserva alternativas y crear sistemas de pagos independientes del dólar".
Recientemente, la moneda estadounidense cayó bruscamente en respuesta a las declaraciones del jefe de la Fed, Jerome Powell. Los financieros reaccionan con calma a este tipo de fluctuaciones, pero advierten que para finales de 2019, el dólar entrará en una trayectoria descendente para muchos años.
El comentario que más movió el mercado durante la semana pasada fue el del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien dijo que las tasas de interés "se mantienen justo por debajo del amplio rango de estimaciones del nivel que sería neutral para la economía", señala la agencia Bloomberg.
Mientras tanto, los analistas de JPMorgan Chase calcularon cómo los cambios en la política monetaria de Estados Unidos afectarán la cotización del dólar. Según sus estimaciones, la caída comenzará a finales del próximo año y la divisa estadounidense ya no podrá oponerse a la tendencia a la baja, por lo que la caída durará varios años.
Esta trayectoria se debe a la desaceleración de la economía estadounidense y una pausa en el ciclo de subida de tasas de la Reserva Federal en la segunda mitad del año.
"Al final, tendremos un movimiento a la baja del dólar durante muchos años. En la segunda mitad del próximo año, si la Fed realmente se toma una pausa, la economía se desacelerará y el resto del mundo se estabilizará, veremos un declive de la moneda estadounidense", cita la agencia a la estratega global de JP Morgan, Gabriela Santos.
Según los analistas de JPMorgan, la economía estadounidense se desacelerará. "Una ralentización del crecimiento de la economía de un 2% es un escenario en el que el dólar podría sufrir una caída de varios años", señalan los economistas.
Uno de los principales financieros estadounidenses, fundador del mayor fondo de cobertura del mundo, Bridgewater Associates, el multimillonario Ray Dalio, también está seguro de que la situación económica no augura nada bueno para el dólar.
Según Dalio, el déficit de Estados Unidos ahuyentará a los compradores extranjeros de bonos del Tesoro, lo que provocará un aumento explosivo en su rentabilidad y una caída dramática del dólar en un 30%.
En este caso, la moneda estadounidense perdería inevitablemente el estado de la moneda de reserva mundial, opina el inversor. Dalio asegura que este escenario sería la "peor pesadilla" para Estados Unidos.
"El papel del dólar disminuirá, y se verá afectado el rendimiento de la deuda denominada en dólares estadounidenses. Veremos cómo aparecen otras monedas". Dalio no especifica de qué monedas se trataporque, según él, es un tema de conversación demasiado amplio.
El financiero también destaca que el oro es una de las herramientas más fiables para cubrir los riesgos monetarios y políticos. Y hay una explicación racional para esto: en el caso de un colapso del sistema del dólar, el oro no se depreciará. Mientras mantiene la función de una herramienta de pago en el comercio mundial, este activo reduce la dependencia de cualquier moneda.
No es de extrañar que Rusia opte por los lingotes de dólares. La reserva de oro ya ha alcanzado un nivel récord, mientras que la parte de los bonos tesoros en las reservas internacionales del Banco Central de Rusia se está reduciendo a cero.
La Comisión Europea prepara una batería de propuestas para ampliar el papel del euro en sectores de la economía tan claves como el de la importación de hidrocarburos y de materias primas. Los objetivos de Bruselas son no ser tan dependiente del dólar en casa, en el sector energético y, también, en sus operaciones con Irán.
Esto es la guerra, traigan divisas alternativas
Cualquier transacción que se efectúe en dólares o a través de algún banco estadounidense se somete a día de hoy a la legislación de Estados Unidos y, por tanto, también lo hacen los países que la llevan a cabo.
Cuando Washington impone sanciones contra algún Estado, las naciones que hasta ahora habían mantenido relaciones comerciales con este se ven obligadas a escoger. O bien ponen fin a esas relaciones o son desconectados de dicho sistema internacional, explica Maxim Rubchenko en su artículo para Sputnik.
Durante el tiempo que duraron las buenas relaciones entre los estadounidenses y sus socios tradicionales, el sistema funcionó a las mil maravillas. Sin embargo, las guerras comerciales a discreción del presidente estadounidense, Donald Trump, han cambiado el tablero de juego, explica el columnista.
"Estados Unidos está haciéndole la guerra económica a una décima parte de los países del mundo, que suman una población total cercana a los 2.000 millones de habitantes y con un PIB superior a los 15 billones de dólares (…) A lo que se suma que hay miles de ciudadanos incluidos en una lista del Departamento del Tesoro de EEUU (…) a los que se les niega el acceso al sistema financiero global controlado por Washington", explicó en agosto a la cadena CNBC Gal Luft, el codirector del Instituto de Análisis de Seguridad Global de EEUU.
Disparo en el pie y más arriba
Con tantos países bajo el yugo de Estados Unidos, la decisión de Washington de hacer de juez y verdugo está resultando contraproducente. Y es que, lejos de resignarse, estos países —y su masa de ricos— están preparados para unir sus fuerzas y crear un sistema financiero paralelo fuera del alcance del largo brazo de Estados Unidos. Hay que desdolarizarse, añade Luft.
Un ejemplo de esa desdolarización es Rusia. En noviembre, su viceministro de Defensa, Yuri Borísov, anunciaba que el país vendería sus sistemas de defensa S-400 a la India y que Nueva Delhi pagaría en rublos. El mismo camino está siguiendo Turquía desde que Washington le impuso sanciones.
El billete verde pierde terreno, también, en el mercado interbancario. El 27 de noviembre, el Ministerio de Finanzas de Rusia anunció que el país había colocado deuda interna en moneda única equivalente a 1.000 millones de euros. Sin embargo, Moscú no quiere abandonar el billete verde.
"Nosotros no tenemos como objetivo alejarnos del dólar. El dólar se aleja de nosotros. Y aquellos que toman esa decisión ya no se disparan en el pie, sino un poco más arriba. Porque esa inestabilidad hace que muchas economías mundiales deseen encontrar una divisa de reserva alternativa y que quieran crear un sistema de cuentas independiente del dólar", explicó el presidente de Rusia, Vladímir Putin, durante el foro 'Russia calling!' de finales de noviembre.
Putin aseguró también que actualmente el país está cooperando intensamente con un grupo de países —sus socios clave— para crear un sistema de transacción de divisas internacional que sea independiente del SWIFT, el estándar en estos momentos.
Así que la Unión Europea también se ha apuntado al frente contra el billete verde queriendo pasarse al euro al comprar hidrocarburos y materias primas. El proyecto se presentará ante la Comisión Europea en diciembre. La factura anual de las importaciones energéticas de la Unión Europea ha sido siempre de unos 300.000 millones de euros desde hace diez años, pero de esos millones solo el 20% se ha pagado en euros y, el resto, en dólares. Y ello a pesar de que se importaba de Rusia y de Oriente Medio. De acuerdo con el proyecto de la Comisión, los contratos energéticos que se efectúen ahora deberán firmarse en euros.
Que ahora se vaya a utilizar más el euro refleja "el peso político, económico y financiero" del bloque europeo en un mundo más multipolar, se dice en el documento que maneja el órgano europeo. Los expertos de la Unión subrayan que "se reforzará la soberanía económica de la UE teniendo en cuenta la política que está practicando el presidente de Estados Unidos, Donald Trump".
El verde se tiñe de dorado
El ocaso del dólar como divisa internacional lo están acelerando las tendencias de la macroeconomía. Barry Eichengreen, profesor de la Universidad de California en Berkeley, explica que el poder de las nuevas tecnologías en las finanzas le está quitando la razón de ser al monopolio del dólar. Ahora empresas y bancos de distintos países pueden, más fácilmente, ir cambiando de moneda y escoger aquella que les resulta más conveniente dependiendo del acuerdo que tengan entre manos.
Tampoco resultan ser los mejores días para el dólar dado el retorno a la actualidad de la fiebre del oro. Raymond Dalio, uno de los inversores multimillonarios estadounidenses más importantes y fundador de la firma de inversión Bridgewater Associates, señala que es precisamente el oro uno de los instrumentos más seguros frente a los riesgos económicos y financieros que puedan venir.
Existe para ello una explicación lógica. Si el sistema del dólar se va a pique, los Gobiernos del mundo deberán deshacerse de las deudas en moneda estadounidense y lo atarán todo al precio oro. De ahí que países del calibre de Rusia y de China estén haciéndose con más y más cantidades de oro. "Saben que puede ocurrir algo dentro de unos años", advierte Keith Neumeyer, el presidente del Consejo de la empresa First Mining Gold.
La India y Emiratos Árabes Unidos acuerdan comerciar en monedas locales
Publicado: 9 dic 2018 11:37 GMT
Se espera que el acuerdo firmado "reduzca la dependencia de las monedas fuertes".
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Fayaz Aziz / Reuters
El Banco Central de Emiratos Árabes Unidos y el Banco de la Reserva de la India firmaron este martes un acuerdo de intercambio de divisas para impulsar el comercio y las inversiones sin involucrar una tercera moneda, como por ejemplo el dólar estadounidense.
El intercambio es de más de 490 millones de dólares (35.000 millones de rupias indias o unos 1.800 millones de dírhames).
"Se espera que el acuerdo bilateral de intercambio de divisas entre la India y Emiratos Árabes Unidos reduzca la dependencia de las monedas fuertes como el dólar estadounidense", señaló la Embajada de la India en Abu Dabi, citada por medios locales.
"También se espera que impulse las monedas locales de las dos naciones y [el acuerdo] puede reducir el impacto de la volatilidad en los tipos de cambio que surgen de la dependencia de una tercera moneda", agregó la Embajada.
Los Emiratos Árabes Unidos y la India firmaron un acuerdo de intercambio de divisas que permite realizar negocios usando la rupia y el dírham en lugar del dólar estadounidense.
Los dos países son socios comerciales importantes y han realizado inversiones sólidas. El volumen de su comercio bilateral asciende a unos 50.000 millones de dólares. El acuerdo debería ser un gran impulso para el comercio entre ambos.
El trato a este efecto fue firmadodurante la reunión entre la ministra de Asuntos Externos de la India, Sushma Swaraj, y el ministro emiratí de Relaciones Exteriores y Cooperación Internacional, Abdullah bin Zayed Al Nahyan, celebrada en Abu Dabi.
Ambos funcionarios acordaron impulsar la cooperación en comercio, seguridad y defensa. También decidieron fortalecer su determinación de combatir el extremismo y el terrorismo en todas sus formas, independientemente de los perpetradores y sus intenciones.
El acuerdo es por un monto de 2.000 millones de dírhams en los Emiratos Árabes Unidos o 35.000 millones de rupias indias (495 millones de dólares), según la Embajada de la India en Abu Dabi.
"Se espera que el acuerdo bilateral de intercambio de divisas entre la India y los Emiratos Árabes Unidos reduzca la dependencia de monedas como el dólar estadounidense", dijo la embajada.
Asimismo, la India importará petróleo de Irán utilizando un mecanismo de pago basado en rupias, según la agencia Reuters que cita una fuente de la industria involucrada en las discusiones.
Se espera que el banco estatal de la India, UCO, anuncie la noticia en los próximos 10 días, dijo la fuente.
"El 2 de noviembre de 2018, los Gobiernos indio e iraní firmaron un acuerdo para el pago del petróleo en rupias y el 50% de esos fondos se destinó a la exportación", según un documento del Gobierno indio revisado por Reuters.
A medida que aumentan las probabilidades de que la Reserva Federal haga una pausa en la subida de tasas, Goldman Sachs, uno de los grupos de banca de inversión y de valores más grande del mundo, pronostica que un dólar más débil podría llegar más pronto que tarde.
Durante la primera semana de diciembre, el empeoramiento de los datos económicos de los EEUU ha llevado a algunos analistas a considerar la posibilidad de una pausa en el accionar de la Reserva Federal en 2019, informa BNN Bloomberg en su página web.
En particular, Goldman Sachs pronosticó que las probabilidades de una subida de tasas en la reunión de marzo del Banco Central de EEUU están ahora por debajo del 50%. La reducción de las expectativas, a su vez, podría significar una caída del dólar a corto plazo.
"Las últimas noticias de la Reserva Federal nos convencen más de esos pronósticos y sugieren que la depreciación del dólar podría ser más anticipada de lo que habíamos pensado", comentó al medio Zach Pandl, codirector de Goldman en materia de divisas globales y estrategia de mercados emergentes.
Según el experto, el dólar podría caer después de la reunión de diciembre de la Reserva Federal, programada para el día 19, cuando los funcionarios podrían reducir de tres a dos las proyecciones de las subidas de 2019.
"No se puede decir con certeza si estas variables se van a mover rápida y linealmente hacia un dólar más débil", añadió Pandl.
Los analistas de Goldman Sachs no son los únicos que predicen el próximo debilitamiento del dólar. Morgan Stanley, Bank of America, Сiti y otros grandes bancos hicieron pronósticos similares del debilitamiento tanto de la moneda estadounidense como de la economía del país norteamericano en el contexto de un crecimiento mundial más moderado.
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